Trajanje delovnega cikla. Kaj je operativni cikel?

Mnoga podjetja so bila v neprijetnih razmerah, povezanih z nenadnim umikom sredstev iz prometa. Izhod iz njih je izredno zapleten in ga lahko spremljajo velike izgube.

Pomembnost te težave

Direktor se pogosto odloča za umik sredstev iz računa za financiranje projekta, ob predpostavki, da vrne nazaj in zmožnost poravnavanja obveznosti do dobaviteljev. Medtem, kot kaže praksa, je scenarij v takšnih situacijah standarden. Čez nekaj časa se izkaže, da ni dovolj denarja za plačilo dobavljenega materiala in surovin. V skladu s tem moramo nujno poiskati dodatne vire, od dolžnikov zahtevati, da predčasno plačajo svoje dolgove, se pogajajo z bankami in tako naprej. Podobni primeri so se zgodili v velikih korporacijah, ki so z dobavitelji nenadoma spremenile plačilne pogoje in odjemalcem zagotovila odložena plačila. Za to so bile sklenjene nove pogodbe z nasprotnimi strankami. Njihovo bistvo je bila zavrnitev uporabe odlogov v zameno za zmanjšanje nabavne cene blaga. Poleg tega so kupci kupovali izdelke po povečanih prodajnih stroških. Vendar so bili obenem dani dvakrat dlje kot prej, odlog. Nekaj mesecev kasneje so se podjetja začela soočati z akutnim pomanjkanjem delovnega kapitala. Skladno s tem so morali nujno posojati banki. Družba ne bo imela težav s pomanjkanjem tekočih sredstev, če vodstvo začne strogo nadzorovati delež med svojim lastnim in izposojenim kapitalom, prek katerega financira poslovne dejavnosti. Da bi to naredili, je treba razviti učinkovit model upravljanja. Vključuje načrtovanje trajanja operativnih in finančnih ciklov. Poleg tega boste morali določiti trenutno likvidnost.

Operativni cikel podjetja

Vključuje več postopkov. Pri tem se zlasti ukvarja nakup materiala in surovin, izdelava izdelkov, njegova prodaja in odplačilo dolgov (če obstajajo). Preprosto rečeno, v času operativnega cikla pride do celotnega prometa sredstev.

Ključni elementi

V operativnem ciklu se razlikujejo naslednje komponente:

1. Skupni promet MPZ. Imenuje se tudi proizvodni cikel. Prikazuje povprečno število dni, ki so potrebni za prenos surovin in materialov v končni izdelek. Skladno s tem se začne od trenutka prejema zalog do skladišča in se zaključi, ko so končni izdelki odpremljeni potrošniku.
2. Prihodki od prodaje terjatev. Predstavlja povprečno časovno obdobje, potrebno za poplačilo obveznosti kupcev, ki so kupovali izdelke na kredit.
3. Prihodki od prodaje. Predstavlja obdobje, v katerem se družba izračuna glede svojih obveznosti do drugih organizacij.

Operativni in finančni cikel

Če se dinamika zmanjša, se to šteje za pozitiven trend. Finančni cikel je vrzel med datumom plačila obveznosti do nasprotnih strank in prejema sredstev od dolžnikov (kupcev). V tem obdobju se lastna sredstva spremenijo. Zmanjšanje obratovalnega cikla je lahko posledica pospeševanja drugih dejavnosti. Na primer, trajanje skladiščenja MPZ, proizvodnja izdelkov, shranjevanje v skladišču se zmanjša. Trajanje obratovalnega cikla se lahko spremeni tudi pod vplivom pospeševanja prometa terjatev.

Promet MPZ

Učinkovitost upravljanja je odvisna od razmerja med trajanjem finančnega in proizvodnega cikla. Ta vključuje obdobja prometa:

1. Surovine.
2. Nedokončana proizvodnja.
3. Zaloga končnih izdelkov.

Proizvodnja in obratovalni ciklus

Ustrezne enačbe se uporabljajo za njihovo določitev. Za izračun trajanja proizvodnega cikla se uporablja naslednja enačba:

- PC = POgp + POnzp + Popz, pri čemer:

• POP - število dni, porabljenih za promet z zalogami polizdelkov, materialov, surovin;
• PONZP - število dni prometa v teku;
• POGP - trajanje prometa zalog končnih izdelkov (izdelkov) v dnevih.

Izračun operativnega cikla se izvede z zgoraj navedenim parametrom. Poleg tega se pri izračunu uporablja vrednost, ki označuje povprečni promet dolga dolžnikov. Njihova količina bo pokazala, kolikšen se obratovalni ciklus nadaljuje. Formula je videti takole:

- OC = PODz + PC.

Povezava kazalnikov

Pri analizi strukture tekočih sredstev, ki so na voljo družbi, postane očiten pomen časovnih značilnosti za zagotavljanje učinkovitega upravljanja kapitala. Poseben pomen v tem primeru je porazdelitev potrebe podjetja po tekočih sredstvih v določenih obdobjih. Izračun temelji na metodologiji, ki temelji na trajanju finančnega in operativnega cikla ter ocenjenih stroškov za trenutno dejavnost. Prvi kazalnik vključuje čas za dostavo, izdelavo in montažo izdelkov, njihovo prodajo, pričakovanje vračila dolgov kupcev. Finančni cikel - trajanje kroženja gotovine - je obdobje, v katerem sredstva niso vključena v promet. Njeno trajanje lahko opredelimo, kot sledi. Iz indikatorja, ki opisuje operativni cikel, se odšteje čas obtoka dolga do upnikov. Upravljanje z obratnim kapitalom se izvaja za zmanjšanje obdobja, v katerem sredstva niso vključena. Zaradi zmanjšanja trajanja finančnega cikla se čas uporabe uporabe njegovega delovnega kapitala zmanjša.

Značilnosti terjatev

Obveznosti nasprotnih strank so sestavni del dela katere koli družbe. Velik delež terjatev v celotnem sistemu sredstev znatno zmanjša likvidnost in solventnost podjetja, s čimer se poveča tveganje izgube. Operativni cikel sodobnega podjetja vključuje dinamiko transakcij. V današnjih razmerah je treba veliko pozornosti nameniti dolgu dolžnikov. Pogosto je opredeljen kot sestavni del obratnega kapitala. Ta element predstavlja posebne zahteve za organizacije in državljane glede plačila storitev, izdelkov ali dela. Obstaja tudi trend, v katerem so terjatve do kupcev opredeljene s komercialnimi posojili. Gospodarska korist od teh obveznosti je praviloma izražena v dejstvu, da družba, ki opravlja obratovalni ciklus, pričakuje, da bo prejela denar ali enakovredne zneske. Terjatve do kupcev se lahko pripoznajo kot sredstvo, če obstaja možnost odplačila. Če je odsoten, se znesek obveznosti odpove.

Upravljanje trajnosti

Če želite ustvariti učinkovit model, potrebujete informacije iz proračuna stroškov in prihodkov, nekaj načrtovanih kazalnikov bilančnih postavk. Kot obvezna zahteva je mesečna razčlenitev. Bolj pogosto je proces izvrševanja proračuna pod nadzorom in posledično solventnost podjetja, tem bolje. Razvoj modela bo zahteval tudi vrednosti prometa, kazalnike trajanja operativnih in finančnih ciklov. Posebno pomembne bodo takšne količine, kot so:

1. Potreba po kratkoročnih posojilih, namenjenih za dopolnitev obratnega kapitala.
2. Načrtovana vrednost količnika likvidnosti v trenutnem trenutku.

Prvi kazalnik je opredeljen kot razlika med skupnimi zahtevami za obratni kapital in lastnimi sredstvi. Izračun ciljne vrednosti KT se lahko izvede na naslednji način:

- Ktl = POC x povprečna poraba sredstev na dan / kratkoročne obveznosti.

Ta model nam omogoča, da razumemo, kako OC in FC vplivajo na indeks koeficientov.

Zaključek

Vsak vodja mora jasno razumeti, kakšen je operativni cikel in obdobje prometa. Zaradi tega lahko dobi vse potrebne podatke za določitev potrebe po lastnih sredstvih. Poleg tega morate razumeti bistvo podjetja, razumeti, kako so v podjetju zgrajeni procesi, kako optimistični so, ali obstajajo rezervi za optimizacijo. Pri izračunih je treba upoštevati tudi, da se obseg njegovih obratnih sredstev skozi vse leto nenehno spreminja. V zvezi s tem vsak mesec, ko primerjate dejanske in načrtovane kazalnike, morate stalno spremljati prilagajanje parametrov modela. Da bi razumeli pomen in pomen pogojev ciklov, ni bilo le finančno direktorstvo, je priporočljivo določiti odgovornost vodij oddelkov za vsak element. To je mogoče storiti s povezovanjem sistema bonusov in bonov, ki delujejo v organizaciji, z zahtevanimi kazalniki.