Portfelj vrednostnih papirjev

Vsi udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, so imetniki vrednostnih papirjev, katerih celota se imenuje portfelj. Portfelj vrednostnih papirjev - je vse vrednostne papirje (delnice vseh vrst, obveznice in drugi dokumenti), ki so specifične populacije in pripadajo isti osebi (fizični ali pravni).

Kot pravilo, portfelj vrednostnih papirjev vsebuje finančnih instrumentov na različnih ravneh in izdajateljev. To se naredi, da zagotovi večjo varnost in zaščito pred morebitnimi izgubami. Imetniki utrjuje v svojem portfelju, so pogosto diametralno nasprotna papirja različnih podjetij in organizacij. Portfolio popolnoma odvisna od politike lastnika. ustvarila tudi portfelj družb z vrednostnimi papirji.

Vrednostnih papirjev je trg, na katerem je pomembno, da imajo intuitiven občutek za dobiček. Portfelj vrednostnih papirjev je podobnosti ločenem lastnika do drugih lastnikov v vrednostne papirje. So v začetni izbiri smeri dela in glavnic po določenih kriterijih.

vedenje Investitor se lahko razlikujejo. Zgoraj primer se imenuje gradi zaščito portfelja. Z drugimi besedami, varnost portfelj oblik vrednostnih papirjev dokumentov, namenjen skladbo za katero je značilno razmeroma šibke. Tak seznam je običajno nizkodohoden.

Protiutež ta pristop je agresiven naložbenega portfelja - določen sklop dokumentov, ki jih je lastnik katerega zoper njih pričakujemo močno povečanje stopnje pridobljene. Vendar pa takšna pričakovanja so samo predvidljiva, tako da je oblikovanje agresivnega portfelja je vedno preobremenjeno z resnimi tveganji. Treba je razumeti, da so večje možnosti za hitro prejeli denar, večja je verjetnost, da spadajo v nelikvidne območju.

Uravnotežen portfelj vrednostnih papirjev - je nastala z vrsto vrednostnih papirjev, ki je na naložbenika predstavništev in racionalno združuje zanesljivost, likvidnosti in donosnosti.

Izbira strategije vlagatelja je odvisno od tržnih razmer in njegovih osebnih prepričanj. Portfelj trg je ločen izdelek. Glavna načela portfelja nastanek maloriskovogo so naslednji. To je načelo konzervativnosti (tveganja so zajeti prihodki od zanesljivih naložb in sredstev), upošteva načelo razpršitve (ocenjena nizek dohodek vrednostnih papirjev se lahko izravna z višjimi prihodki na drugi strani), načelo zadostne likvidnosti (delež na hitro razvijajočih se dohodek ne sme biti nižja od ravni, ki omogoča visoko trenutne transakcije).

Optimalna portfelja vrednostnih papirjev je sestavljen iz sredstev, označen z minimalnim tveganjem v primerjavi z drugimi vrstami portfeljev. mera tveganja - je standardni odklon, ki opisuje verjetnost ravni odklon donosnosti od pričakovane vrednosti. Tveganje in pričakovani donos sta neobvezni parametri koli portfelja.

Danes je na trgu Ruske vrednostnih papirjev je zelo hitro razvija. Obstajajo nove borze, izdani novi vrednostni papirji, ki povečujejo letni obseg poslov z njimi. V takih okoliščinah, najbolj razumne politike vedenje postane optimalna portfelja. Obstaja neka matematični model, ki vam omogoča, da bi našli optimalno strukturo portfelja. Lahko ga uporabite za izračun zneska, ki se vlagajo v portfelj. Matematični model nam omogoča, da vidite razmerje delnic in pričakovane prihodke v odstotkih.

Obstajata dva pristopa k izboru vrednostnih papirjev - je tehnična in temeljna analiza. Prvi je povezan s preučevanjem cen, drugi - splošne gospodarske razmere.