Kaj je volatilnost? Kaj je nestanovitnost, in zakaj je to potrebno?

Kaj je volatilnost? Ta izraz se nanaša na spremenljivosti cen. Če grafikon za določitev najnižje in najvišje cene za določeno obdobje, je razdalja med obema vrednostma je obseg variabilnosti. To je volatilnost. Če je cena močno poveča ali zmanjša, se bo volatilnost visoka. Če se bo obseg sprememba niha v ozkem območju, nato pa - nizka.

Izvor izraza

Izraz "volatilnost" izhaja iz "hlapnih» - Srednji francoske besede, ki v zameno, je prišel iz latinščine «volatilis» - «hitro", "volatile". Treba je omeniti, da je v francoski drugačna opredelitev volatilnosti. Ta izraz je navedeno tudi, da preceni vrednost.

teorija nestanovitnost

Ta teorija temelji na analizi sprememb v vseh gospodarskih kazalcev: obrestne mere, cene in tako naprej. Pri tem se upoštevajo spremembe, ki se pojavljajo v daljšem času. Določanje, kaj nestanovitnost, ekonometrija razlikovati dve glavni sestavini. Prvi - trend, ko nihanje cen poteka v skladu z nekaterimi zakoni. Drugi - nestanovitnost, če so spremembe naključno. Za natančno napovedati razmere, je treba upoštevati ne le povprečne vrednosti, temveč tudi pričakovano odstopanje od povprečja.

Na primer, v analizi trga vrednostnih papirjev je treba upoštevati naključne odklone kazalnikov, saj je strošek delniških opcij, delnic in drugih finančnih instrumentov v veliki meri odvisna od tveganj. nestanovitnost teorije, ki ga je ameriški ekonomist Robert Engle je razvil. Je določeno, da se lahko odstopanje od trenda v daljšem časovnem obdobju bistveno spremenilo - obdobja sledijo obdobja manjših sprememb v prednosti. Dejanska volatilnost spremenljivke, ki so dolgo časa ekonomisti uporabljajo v analizi, le statične metode, ki temeljijo na nespremenljivosti tega kazalnika. Robert Engle leta 1982, se je razvil model, ki pomeni spremenljivo nestanovitnost širjenja, s katerim je postalo mogoče napovedati spremembe cen.

vrste nestanovitnost

Glede na to, da je tako nestanovitnost, je treba omeniti dve vrsti: zgodovinsko in pričakovane vrednosti. Zgodovinski pogledi - ukrep enak standardni odklon cene finančnega instrumenta v določenem časovnem obdobju, ki se izračuna na podlagi razpoložljivih informacij o svoji vrednosti. Če govorimo o pričakovanem nestanovitnosti trga, je ta kazalnik izračuna na podlagi finančne vrednosti instrumenta, ki temelji na predpostavki, da je tržna cena odraža potencialno tveganje.

Na trgu je treba upoštevati ne le smer, ampak tudi obdobje, v katerem pride do spremembe, saj to vpliva na verjetnost, da je cena premoženja presega vrednost, kritična za udeleženca. Če želite nastaviti nestanovitnosti trga zapis na splošno velja, da je potrebno za izračun nestanovitnosti delniškega indeksa.

Kako in zakaj je nestanovitnost izmeri

Najlažji način za določitev tega indeksa kot kazalnik standardnega odklona in uporabo pravega cenovnega razreda - ATR. Prva stvar, za določitev povprečne vrednosti za njene volatilnosti valutnega para za dolgo časovno obdobje in nato v analizi mora sestaviti razmerja in povprečno trenutno nestanovitnost.

Ugotovitev, da je takšno nihanje cen, je treba analizirati potencialno donosnost valutni par. Ko je stopnja rasti cen na visoki ravni, in zato je razlika majhna, potem lahko govorimo o visoki donosnosti. Treba je omeniti, da je visoka stopnja volatilnosti povezano z večjim tveganjem, kot so zaščitna red "izgubo stop" je bistvenega pomena, in tudi povečanje potencialne izgube.

Bollinger pasovih

Vizualizirati, kaj nihanje, morate uporabiti informativno kazalnik - Bollinger pasovih. Riše kanal za cene, znatno razširi, ko se zaskoči sprememb. Če je vzorec v ozkem razponu, lahko kažejo na začetek donosen prometa, vendar pa je treba spomniti, da lahko zelo pogosto takšna razčlenitev biti napačna. Ko določimo povprečno vrednost volatilnosti valutnih parov na dan, lahko smo ga ustvarili dnevno minimalno ali maksimalno izkoristiti to sliko in na koncu dobili zadetek ob donosnost in namestitev naročila "stop loss" je.

Na primer, če je treba upoštevati, da je par na dan, ponavadi gre v sto točk, potem ni nobene potrebe, da dajo "stop loss" na razdalji dvesto in nima smisla, da računajo na velikih dobičkov, ki presegajo povprečne dnevne območju. Če analiziramo cenovno tveganje na finančnih trgih, nato pa, na primer, je treba pri izračunu upošteva volatilnost delnice sam ni zaporedje cen, in zaporedje relativnih sprememb. Tako je mogoče doseči večjo primerljivost različnih sredstev. Na primer, lahko nove delnice desetkrat povečal in padec vrednosti, zato pričakujejo, da bo volatilnost delnic, s pomočjo absolutne vrednosti, je nemogoče. Nadalje, zaporedje relativna sprememba je v smislu bolj stabilna, da sta njena srednja vrednost in varianca mirovanju v primerjavi z uporabo enakih kazalnikov ne analizirali cene. V vsakem primeru, kot je splošno prepričanje.

kazalniki za nestanovitnost

Kljub temu, da je veliko zaposlenih, ki se ukvarjajo centrov trdijo, da je volatilnost valutnega para kaže dobro donosnost posla, ne pozabite, da je visoka stopnja volatilnosti - to povečano tveganje. Na hlapnih par sreče lahko hitro obrnejo in izgube se bo bistveno povečala. Da bi zmanjšali tveganje, morate vedno uporabljati naročila "stop loss" je, čeprav je trg gre v smeri dobička, in ne pove ničesar o morebitnih izgub. Na trgu forex kazalniki nestanovitnost so Bollinger Bands, CCI, kazalniki Chaikin. Tudi pri uporabi in standardnih parametrov odmik kazalnikov.