Negotovost in tveganje pri odločanju

podjetje za upravljanje, kot tudi, na primer, stanje problematike socialno-ekonomske narave, se lahko izvajajo ob upoštevanju ustreznih negotovosti in tveganja. Kaj je njihova posebnost? Kako jih je mogoče izračunati?

Kaj je bistvo negotovosti in tveganja?

Najprej obravnava pojem tveganja in negotovosti, lahko način razlagati te izraze v različnih kontekstih.

Na tveganje razumemo kot verjetnost pojava neželenega ali neželenega dogodka. Na primer, ko gre za posel, je lahko sprememba v tržnih razmerah, tako da bodo rezultati gospodarske dejavnosti podjetja je daleč od optimalnega.

Pod negotovosti se nanaša na nezmožnost zanesljivo napovedati nastanka dogodka, ne glede na to, kako bi se lahko štelo zaželeno. Ampak kot pravilo, negotovosti in tveganja, razpravljali v okviru neugodnih pogojih. Na hrbtni položaj - ko je nemogoče napovedati videz pozitivnih dejavnikov, redko dojemajo kot negotova, saj v tem primeru ni treba določiti taktiko, da se odzove na pomembnih dejavnikov. Medtem ko se v neugodnih scenarijih so običajno potrebna takšna taktika. To je posledica dejstva, da se pomembne odločitve lahko izvede v pogojih negotovosti in tveganja - gospodarske, politične narave. Dovolite nam, preučiti način, na katerega je to mogoče doseči več.

Kako zmanjšati negotovost in tveganje?

Sprejetje nekaterih odločitev v okolju, negotovost in tveganje, ki se izvaja z uporabo konceptov, ki zmanjšujejo verjetnost napak ali različnih nezaželenih scenarijih. Ta pristop je lahko učinkovita v različnih situacijah.

Negotovost in tveganje, povezano s tako veliko področjih sodobnega življenja. Pristope, ki so uporabljeni kadar je to potrebno za zmanjšanje napak v teh ali drugih ukrepov, ki lahko temelji na:

- o identifikaciji stabilnih dejavnikov, ki lahko vplivajo na položaj;

- na podlagi analize virov in orodij na razpolago osebi, ki omogoča odločitve;

- po definiciji začasno in nestabilnih dejavnikov, ki lahko vplivajo tudi na položaj, vendar je to mogoče le v posebnih okoliščinah (ki jih je prav tako treba opredeliti).

Med področji, pri katerih so posamezni pojmi največje povpraševanje - upravljanje. Obstaja mnenje, da je negotovost v zvezi s poslovno upravljanje - upravljanje s tveganji, ki je eden od glavnih. Tu smo našli, da druga možnost razlaga izraza, ki se pregleduje. Na področju koncepta upravljanja, v katerem preučujemo bistvo različnih tveganj, so precej pogoste. Zato je koristno, da najprej preučiti način, na katerega se negotovost in tveganje upoštevati pri sprejemanju rešitev za upravljanje za podjetja.

upravljanje podjetij v okviru negotovosti in tveganja

V poslovnem svetu, naslednji skupni pristop k premagovanju morebitnih negativnih posledic za reševanje različnih težav.

Najprej menedžerji določiti seznam predmetov, katerih vedenje je značilno negotovosti in tveganja. To je lahko, na primer, tržna cena prodanega blaga ali storitev. Na prostem cen in visoko stopnjo konkurence je lahko zelo problematično nedvomno napovedujejo njen potek. Zazna pojav tveganja negotovosti v smislu pričakovanja trdno prihodkov. Njegova vrednost je lahko nezadostna zaradi padca cen za izpolnjevanje svojih obveznosti, ali, na primer, reševanje problemov, povezanih s promocijo blagovne znamke.

Po drugi strani pa se lahko nepričakovano oster dvig cen vodi do kopičenja s prekomerno količino zadržanega dobička. Ki bi jih sicer - na načrtovano dinamiko prihodkov - Upravljanje bi vlagali v posodobitev naprav in opreme ali razvoj novih trgov.

Ko je predmet značilna negotovost in tveganje v smislu poslovnega razvoja, identificirani, delo poteka ugotoviti dejavnike, ki vplivajo na obnašanje objekta. To so lahko podatki, ki odražajo velikost trga in trend rasti podjetij, ki delujejo v določenem segmentu. To je lahko študija makroekonomskih in političnih dejavnikov.

Koncept tveganja in negotovosti, kot smo zapisali že v tem članku, lahko povezan s procesi na različnih področjih. Zato je treba pri izračunu tukaj praviloma številnih dejavnikov. Na primer - tisti, ki so pomembne za finančni sektor. Dovolite nam, preučiti način, na katerega smo preučevanje pogojev negotovosti in tveganja pri odločanju o različnih denarnih transakcijah.

Dejavniki negotovosti in tveganja v finančnem sektorju

Predvsem smo opazili, da so menedžerji v podjetju, razvoju algoritem odločanju za upravljanje, najprej upoštevati predmet, ki ga je mogoče značilna negotovost in tveganja, po - opredeliti dejavnike, ki določajo verjetnost nastanka pogojev, pod katerimi se lahko delajo.

Enako se lahko opravi v okviru reševanja problemov v zvezi s finančnim upravljanjem. Na področju denarne predmet transakcije, ki bi lahko vplivali negotovost (nevarnost - zlasti njen primer), je najbolj pogosto kupna moč kapitala. Glede na teh ali drugih pogojev, lahko poveča ali zmanjša. Na primer, zaradi inflacije v gospodarstvu države, tečajnih razlik v oceni nacionalne valute. Ki v zameno, je lahko odvisna od makro-ekonomskih in političnih procesov.

Tako je na področju odločanja v zvezi z upravljanjem kapitala, raven negotovosti (tveganje - kot zasebno, nato pa še enkrat, da lahko) ima lahko na različnih ravneh.

Prvič, na ravni makro ekonomski (npr rast BDP, trgovinski bilanci, inflacija), in drugič, v nekaterih finančnih kazalnikov (kot možnost, nacionalni valuti). na obeh ravneh dejavnikov, ki določajo, kaj se bo kupna moč kapitala.

Opredelitev predmeta, označena z negotovosti in tveganja, kot tudi s poudarkom na dejavnike, ki jih zadevajo, je treba uporabiti metodo praktičnega izvajanja sklepa. Na primer - ustvari menedžerjev finančna podjetja ali strokovnjaki. Če želite to narediti, obstaja več pristopov. Med najbolj pogosti - uporaba matričnih rešitev. Mi ga bomo podrobno preučiti.

Matrix kot orodje za izbiro odločanja v pogojih tveganja in negotovosti

Tehnika v vprašanju je značilna najprej in predvsem vsestranskost. To je precej optimalna za odločanje o projektih, ki so značilni gospodarskih tveganj in negotovosti, zato se uporablja pri upravljanju.

Matrix rešitve vključuje izbor ene ali več izmed njih na osnovi največje verjetnosti izpostavljenosti objektov dejavnikov verige. Je izbran, zato je osnovna rešitev - izračunano na sklop dejavnikov, in če ne delajo (ali pa, nasprotno, bo to ustrezno), nato pa se izbere drugačen pristop. Ki vključuje izpostavljenost objekta je že drugi dejavniki.

Če bo druga rešitev biti manjša od optimalne, velja naslednje, in tako naprej, dokler se zadeva pride na izbiro pristopa, z najmanj zaželeno, vendar dajejo rezultate. Oblikovanje seznama rešitev - od najbolj učinkovit za najmanj učinkovita, se lahko izvede z uporabo matematičnih metod. Na primer, ob predpostavki, da distribucijsko usklajevanje odziva graf verjetnost danega faktorja.

Pogoji negotovosti in tveganja, je teoretično možno, da se izračuna z uporabo metode teorije verjetnosti. Še posebej, če je na voljo osebe, ki se ukvarjajo s tem, so dovolj reprezentativni statistični podatki. V praksi se je gospodarska in finančna analiza oblikovali veliko število meril v skladu s katerim se lahko izvede za določitev verjetnosti določenih sprožilnih dejavnikov negotovosti in tveganja. To bo koristno, da se preuči nekatere od njih podrobneje.

Merila za določitev verjetnost negotovosti analize in tveganj

Verjetnost kot matematično kategorije, običajno izražen kot odstotek. Na splošno, to ni samo ena vrednost, je več o tem - na podlagi tega, kar se oblikujejo pogoji sprožilne dejavnike. Izkazalo se je, da je treba upoštevati več verjetnosti, in njihova vsota je 100%.

Glavno merilo za oceno verjetnosti sprožitev določenih dejavnikov, ki veljajo za cilj. To mora biti podprta z:

- se izkazali za učinkovite matematične metode;

- rezultati statistične analize velikih količin podatkov.

Idealno - če tako identifikacija objektivnost orodje uporablja. Toda v praksi, tak položaj je precej redka. Praviloma se gospodarska tveganja in negotovosti se izračunajo, ko imate dostop do relativno majhen nabor podatkov volumen. To je logično: če bi vsa podjetja enak dostop do ustreznih informacij, ni konkurence ne bi bilo med njimi, in to bi tudi vplivalo na gospodarski razvoj.

Zato je poudarek na analizi ekonomskih tveganj in negotovosti, podjetja morajo pogosto delati na matematični vidik izračun verjetnosti. Bolj zapletene metode bo ustrezno podjetje, bo družba postala bolj konkurenčna na trgu. Razmislite torej, z metodami, ki se lahko določi verjetnost pogojev nastajanja za sprožilnih dejavnikov obnašanja objektov, pri katerih lahko pride biti stanje negotovosti (tveganje - kot posameznem primeru).

Metode za določanje verjetnosti

Število verjetnost lahko:

- z analizo tipične situacije (na primer, ko je le eden se lahko pojavijo z največjo verjetnostjo kot možnost dveh dogodkov: kovanec met pade glava);

- s pomočjo verjetnostne porazdelitve (na podlagi zgodovinskih vzorcev podatkov ali analiz);

- s pomočjo strokovne analize scenarijev - s sodelovanjem izkušenih strokovnjakov, ki so sposobni raziskati dejavnike, ki vplivajo na obnašanje objekta.

Z opredelitvijo metode izračuna verjetnosti v izračunavajo negotovosti in tveganja, lahko nadaljuje s svojo praktično opredelitev. Dovolite nam, preučiti način, na katerega se ta problem mogoče rešiti.

Kako ugotoviti verjetnost negotovih dogodkov v praksi?

Praktična definicija verjetnosti sproženja faktor, ki vpliva na predmet, ki je označen z negotovostjo in tveganjem začne z oblikovanjem posebnih pričakovanja ustreznega predmeta. Če takšna je kupna moč kapitala v zvezi z njegovo rast je mogoče pričakovati, ohranja enako ali zmanjšanje.

Cilji finančnika v tem primeru lahko, na primer:

- kapitalske naložbe s upada kupne moči v posodobitev osnovnih sredstev;

- Nastanek na podlagi sredstev, s stabilno in rastoče kupne moči dodatne količine zadržanega čistega dobička.

Recimo, da je finančnik pričakuje kapitala - zaradi razlogov inflacije - še vedno zmanjšujejo njihovo kupno moč, tako da bo treba vlagati v posodobitev osnovnih sredstev. Tako tveganje (negotovost), v tem primeru je, da je velika količina kapitala, vloženega v tekoči sredstva, medtem ko njegova kupna moč, v nasprotju s pričakovanji, raste. Kot rezultat - družba bo prejela manj zadržanega dobička. Njegovi tekmeci, po drugi strani, lahko učinkoviteje uporabijo svoj kapital.

Z opredelitvijo pričakovanja glede predmeta, označena z negotovosti in tveganja, je treba preučiti celoto dejavnikov, ki vplivajo na obnašanje ustreznega objekta. To so lahko:

- gospodarski kazalci držav (vključno s tistimi, - stopnja inflacije v nacionalni valuti, ki smo jih že omenjeno zgoraj);

- razmere na trgu iskan surovin in kapitala (ki se izračuna na vrednost kupne moči korporativnega kapitala);

- donos na dinamiko sredstev (ki določa možnosti za modernizacijo osnovnih sredstev družbe).

Nadalje, s pomočjo matematičnih metod, podjetje izračuna največjo stopnjo vpliva na predmet različnih dejavnikov, potem je verjetnost odkritja za vsakega od njih.

Torej, lahko ugotovite, da je večina kapitala družbe porabil za nakup surovin in sredstev, pa so večinoma uvoženi iz tujine. Zato bo povečanje ali zmanjšanje kupne moči denarja odvisna od sposobnosti organizacije, najprej, dinamika nacionalni valuti, in v manjši meri iz uradne inflacije.

Viri negotovosti (tveganja), v tem primeru bo imel makroekonomske narave. Tako je nacionalna menjavo valut Stopnja vpliva predvsem ravnovesje plačila stanja, razmerje med sredstvi in obveznostmi, raven javnega dolga, skupni znesek transakcij, ki uporabljajo valuto v naseljih s tujimi dobavitelji.

Tako je verjetnost negotovih dogodkov - je povečanje, ohranjanje stabilno vrednost ali nižje kupne moči kapitala izračuna z ugotavljanjem poglavitnih dejavnikov, ki vplivajo na ustrezne pogoje, opredelitev predmeta pickup teh dejavnikov, in njihova verjetnost pojava (ki v zameno, je lahko odvisna dejavniki drugi ravni - v tem primeru, makro-ekonomskih).

Sprejemanje odločitev, ki temelji na tveganju

Tako smo se naučili, kako se lahko izvede izračun verjetnosti pojava pogojev za delovanje dejavnikov, ki vplivajo na obnašanje objekta, označena z negotovosti in tveganja. Prav tako bo koristno za nadaljnje raziskovanje na način, na katerega lahko naredite svoje odločitve v pogojih negotovosti in tveganja.

Sodobni strokovnjaki so ugotovili naslednje seznam meril, ki jih je mogoče voden v okviru teh nalog:

- verjetnost opazovanja pričakovano uspešnost;

- možnosti za dosego izjemno visoke in nizke vrednosti za parametre v obravnavi;

- stopnjo disperzije med pričakovano, najmanjšo in največjo vrednost.

Prvo merilo vključuje izbiro rešitev, bi izvajanje, ki vodi do optimalnega rezultata - na primer o izdaji investicijskega kapitala v odprtje tovarne za proizvodnjo televizorjev na Kitajskem.

Pričakovani učinek v tem primeru se lahko na podlagi preteklih statističnih podatkov ali izračun (ampak temelji, še enkrat, na praktičnih izkušenj strokovnjakov, ki odloča). Na primer, lahko upravljavci biti informacije, ki jih je javnost donosnost TV tovarne na Kitajskem, v povprečju okoli 20%. Zato, odpiranje lastne tovarne, so upravičeni, da pričakujejo podoben kazalnik učinkovitosti kapitalskih naložb.

Po drugi strani pa so lahko pozna primera, pri katerih je ena ali druga podjetja niso dosegle te številke, in poleg tega je postala nedonosna. Zato bodo upravljavci morali upoštevati scenarij kot nič ali negativne marže.

Vendar pa finančniki so prav tako poroča, da nekatera podjetja uspelo doseči učinkovitost vlaganj v kitajskih tovarnah v velikosti 70%. Doseganje ustrezno številko se upošteva tudi pri odločanju.

Tveganje (rezultat negotovost v tem primeru), ko razmišlja o možnosti vlaganja v odprtju tovarne v LRK lahko v nastanku pogojev za sprožitev dejavnikov negativno vplivajo na objekt - raven dobičkonosnosti. Ti dejavniki, ki bi lahko povzročili, da se bo ta vrednost negativna. Vendar pa lahko različni rezultati negotovost in doseganje donosnosti 70%, kar pomeni številk, ki so bile predhodno doseženih v drugem podjetju.

V primeru, da je bil prikazan negativna marža, relativno gledano, 10% tovarn so odprli na Kitajskem, je stopnja 70% dosegla 5%, kot pričakovano - 20% - je bila zabeležena na rezultatih 85% tovarn, menedžerji upravičeno lahko pozitivno odločitev o vlaganju v odprtju proizvodnega obrata TV na Kitajskem.

Če negativna marža se bo na podlagi razpoložljivih podatkov določen na 30% tovarn, lahko upravljavci:

- opustiti idejo, da vlagajo v tovarni;

- analizirati dejavnike, ki bi lahko negativno vplivale na učinkovitost take skromne naložbe v televizijske produkcije.

V drugem primeru, bo odločitev o negotovosti in obvladovanje tveganja, je treba pregledati na podlagi novih meril v vidika pričakovanj optimalnih, najvišjih in najnižjih stopenj. Na primer, lahko preučevali dinamiko odkupnih cen za sestavine - kot enega od dejavnikov donosnosti. Ali - kazalniki povpraševanja na tem trgu, ki je oskrbovala izdano v tovarni v TV Kitajske.

povzetek

Torej, smo se odločili na naravo teh pojavov, kot sta negotovost in tveganje v poslovanju. Ti lahko označimo različne predmete. Na poslovnem področju je pogosto kupna sposobnost kapitala, donosnost, stroški za tiste ali drugih cen sredstev.

Tveganje je najpogosteje po mnenju raziskovalcev so poseben primer negotovosti. To kaže na verjetnost doseganja nezaželeno ali negativnih posledic katere koli dejavnosti.

Tveganje in negotovost - koncepti, ki so tesno povezane z izrazom "verjetnosti", povezano z matematiko. To ustreza sklop metod, ki omogočajo izračun, ali so pričakovanja upravljavca je upravičena, ko gre za podjetja ali druge zainteresirane osebe v zvezi z dejavniki, ki lahko vplivajo na negotovost in tveganje pri upravljanju podjetij.