Likvidnostni količnik: s formulo stanja in standardne vrednosti

Eden od pokazateljev delovanja je stopnja likvidnosti. Na njem se ocenjuje kreditno organizacijo, svoje zmogljivosti v celoti in za plačilo obveznosti na čas. Več podrobnosti o tem, kaj so količnika likvidnosti, formula za novo ravnotežje za izračun vsakega indikatorja predstavljeno v spodnjem članku.

srce

Likvidnost - je obveznosti pokrivanja iz sredstev družbe. Slednje so razdeljene v skupine glede na obdobje preobrazbe v gotovini. Po tem kazalniku se ocenjuje:

• sposobnost podjetja, da se hitro odzove na finančnih težav;
• sposobnost, da poveča sredstva z višjim obsegom prodaje;
• sposobnost vrniti dolgove.

stopnja likvidnosti

Pomanjkanje likvidnosti je izražena v odsotnosti možnosti za plačilo dolgov in obveznosti. Imamo za prodajo osnovnih sredstev, in v najslabšem primeru - likvidirati podjetje. Poslabšanje finančnega stanja, kar ima za posledico nižje dobičkonosnosti, izguba vloženega kapitala, ki so jih lastniki, plačilne zamude obresti in glavnice posojila.

Hitro razmerje (formula za izračun bilance stanja bo predstavljena v nadaljevanju), kaže na sposobnost gospodarskega objekta poplačilo iz obstoječih sredstev na računih. Trenutni kapital lahko vpliva na odnose s kupci in dobavitelji. Če podjetje ne more vrniti na čas, njen nadaljnji obstoj je v dvomih.

Vsako razmerje (Formula za izračun bilance bodo zastopane v nadaljevanju), določen z razmerjem sredstev in obveznosti organizacije. Ti indikatorji so razdeljene v štiri skupine. Prav vsak količnik likvidnosti (formula za izračun preostalega zneska, potrebnega za analizo delovanja), se lahko določi posebej za hitro in počasi premika sredstev in obveznosti.

sredstva

Likvidnost - sposobnost lastnine podjetja ustvarjajo nekaj dohodka. Hitrost tega procesa je natančno odraža razmerje. Formula za izračun bilance stanja bodo predstavljeni v nadaljevanju. Višja kot je, boljša je družba "na noge".

Proranzhiruem sredstva po menjalnem tečaju v denarju:

• denar na računih in v blagajni;
• zapisi, zakladne vrednostne papirje;
• Niti zapadli dolgovi do dobaviteljev, posojila, banka drugih podjetij;
• potrebščine;
• oprema;
• strukture;
• WIP.

Zdaj razdeli sredstva v naslednje skupine:

• A1 (najbolj tekočina) gotovina v blagajni in v banki, delnice drugih podjetij.

• A2 (hitro prodal): kratkoročni dolg nasprotnih strank.

• A3 (počasnega): zalogah, WIP, dolgoročno finvlozheniya.

• A4 (težko izvajati) - dolgoročna sredstva.

Posebno sredstvo spada v skupino le-teh, ali odvisno od uporabe. Na primer, za izgradnjo stroj bo tovarna stružnica nanašajo na "blagovnih rezerv", in enote, ki posebej za razstavo - na dolgoročna sredstva z življenjsko dobo nekaj let.

obveznosti

Razmerje je saldo formulo spodaj, določena z razmerjem sredstev z obveznostmi. Slednje se delijo tudi v skupine:

• P1 - najbolj zahteval obveznosti.
• P2 - posojila z dobo do 12 mesecev.
• P3 - drugi dolgoročni krediti.
• P4 - rezerv podjetja

Vrstice za vsako od teh skupin mora sovpadati s stopnjo likvidnosti sredstev. Zato je treba pred izračunih je zaželeno, da se nadgradnja računovodskih poročil.

bilanca stanja likvidnosti

Za nadaljnje izračune, je treba primerjati ekipe denarne ocenjevanja. To je treba opraviti take razmerja:

• A1> A1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Razen, če so izpolnjeni naslednji pogoji izvrši prvi trije, potem bo četrti opravi samodejno. Vendar pa je pomanjkanje sredstev za eno od skupin sredstev ni mogoče izravnati s presežkom na drugi, kakor hitro denarja ne morejo nadomestiti počasi premikajočih sredstev.

Da bi opraviti celovito presojo izračuna koeficient splošno likvidnost. Formula za izravnavo:

L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (A1 + (1/2) * S2 + (1/3) * P3).

Optimalna vrednost - 1 ali več.

Od te informacije ne podrobnosti bogat. Podrobnejši izračun kazalnikov plačilne sposobnosti, ki jih izvajajo skupine.

tekoče likvidnostne

Sposobnost poslovnega subjekta za odplačilo kratkoročnih obveznosti zaradi vseh sredstev prikazuje trenutno razmerje. Formula za ravnovesje (številke vrstic) so:

Cr = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550-1530).

Obstaja tudi druga algoritem, s katerim za izračun sedanje razmerje. Formula za izravnavo:

K = (OA - dolgoročna CLE - Ustanovitelji dolg) / (.. Zložljiva obveznosti) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Višja kot je vrednost indeksa, boljše plačilo. Njegove značilne vrednosti so izračunane za vsako vejo proizvodnje, vendar v povprečju razponu med 1,49-2,49. Vrednost manj kot 0,99 kaže na nesposobnost podjetja, da plača pravočasno, in več kot 3 - visok delež neporabljenih sredstev.

Koeficient odraža plačilno sposobnost organizacije, ne samo sedaj, ampak tudi v nujnih primerih. Vendar ne vedno zagotavlja popolno sliko. V trgovskih podjetjih je indikator manj normativno, medtem ko proizvodnja - pogosto bolj.

likvidnosti v sili

Sposobnost poslovnega subjekta za plačilo dolgov zaradi hitrih sredstev minus zalog odraža hiter razmerje. Formula za ravnovesje (številke vrstic) so:

KSL = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550-1530).

ali:

K = (krat. DZ + krat. Finvlozheniya + DS) / (krat. Krediti) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Pri izračunu to razmerje kot prejšnja zalog niso zajeti. Z ekonomskega vidika, bo realizacija sredstev skupine pripelje podjetje največje izgube.

Optimalna vrednost - 1,5 min - 0,8. Ta kazalnik odraža delež obveznosti, ki jih je mogoče zajeti v denarne tokove iz poslovanja. Da bi povečali vrednost tega kazalnika je treba povečati znesek lastnih sredstev in pritegniti dolgoročna posojila.

Tako kot v prejšnjem primeru, je vrednost indeksa, večja od 3 kaže neracionalno organizirano strukturo kapitala, ki ga povzroča terjatve rast počasna zalog in računov.

absolutne likvidnosti

Sposobnost poslovnega subjekta, da poplača dolg zaradi denarnega toka, ki odraža razmerje denarni. Formula za ravnovesje (številke vrstic) so:

Cal = (240 + 250) / (500 - 550-530).

Optimalna vrednost - več kot 0,2 min - 0,1. To kaže, da je mogoče 20% kratkoročnih obveznosti organizacije izplačalo takoj. Kljub zgolj teoretična verjetnost pojava potrebuje nujno odplačilo vseh kreditov, morate biti sposobna izračunati in analizirati razmerje absolutne likvidnosti. Formula za izravnavo:

K = (Short. Finvlozheniya + DS) / (Short. Krediti) = A1 / (Π1 + Π2).

Izračuni uporablja tudi kritično razmerje. Formula za izravnavo:

CCI = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Drugi kazalniki

kapital Okretnost: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Njena zmanjšanje dinamike je videti kot pozitiven dejavnik, ker nekateri izmed sredstev zamrznjenih zalog in terjatev, se sprosti.

Delež sredstev v bilanci stanja (bilanca rezultata - A4) / bilančna vsota.

Lastnih sredstev: (A4 - A4) / (AB - A4).

Organizacija mora imeti vsaj 10% svojih sredstev v kapitalske strukture.

Neto obratna sredstva

Ta kazalnik kaže na razliko med kratkoročnimi sredstvi in zapadlih posojil. To je sestavni del kapitala, ki se oblikuje na račun dolgoročnega dolga in kapitala. Enačba za izračun je naslednji:

Neto kapital = OA - kratkoročna posojila = p 1200 - p 1500..

Presežek kratkoročnih sredstev nad obveznostmi kaže, da je družba sposobna odplačati dolgov, ima rezerve za širitev. Standardna vrednost - večja od nič. Pomanjkanje obratnega kapitala ponazarja neuspeh organizacije za poplačilo obveznosti, in velik presežek - na neracionalne porabe sredstev.

primer

V bilanci stanja, vključno z:

• Denarna sredstva (DS) - 60 000 rubljev.
• Kratkoročne finančne naložbe (KPH) - 27 000 rubljev.
• Terjatve (DZ) - 120 000 rubljev.
• OS - 265 tisoč rubljev ..
• IA - 34 tisoč rubljev ..
• Zaloge (PL) - 158 000 rubljev.
• Dolgoročna posojila (CP) - 105 000 rubljev.
• Kratkoročni kredit (CC) - 94 000 rubljev.
• Dolgoročna posojila - 180 tisoč rubljev ..

Moramo izračunati koeficient absolutne likvidnosti. Formula za izračun je:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Optimalna vrednost - več kot 0,2. Družba je sposoben plačati 43% obveznosti iz sredstev na računu pri banki.

Izračunamo hitro razmerja. Formula za izravnavo:

KSL = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Najnižja vrednost indeksa - 0,80. Če podjetje uporablja vsa razpoložljiva sredstva, vključno z dolgovi dolžnikov, bo ta znesek 1,09-krat obstoječe obveznosti.

Izračunamo kritično razmerje. Formula za izravnavo:

CCI = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

interpretacija rezultatov

Sami, koeficienti nimajo pomena, vendar v okviru slotov so podrobno opisati dejavnosti družbe. Še posebej, če jih dopolniti z drugimi kazalniki, izračunanimi in podrobnejši obravnavi sredstev, ki so obračunane v posebnem skladu bilance.

Nelikvidna zaloge ne morejo biti hitro ali uporabiti v proizvodnji. Ti se ne sme upoštevati pri izračunu trenutne likvidnosti.

Organizacija, ki je del holdinga, v izračunu koeficienta likvidnosti notranjega terjatev in obveznosti niso vključeni. Raven bolje opredeliti solventnost po absolutni likvidnostnega koeficienta.

Veliko težav povzroči precenjevanje sredstev. Vključene v izračun oživitev malo verjetno dolga privede do nepravilnega (znižano) oceno sposobnosti, napačnih podatkov o finančnem stanju organizacije.

Po drugi strani pa je izključitev iz izračuna sredstev, je verjetnost za pridobitev prihodkov, iz katerih je nizka, da bi dosegli regulativnih kazalnike likvidnosti vrednosti je težko.