Ocena finančnega stanja podjetja: koeficient finančne neodvisnosti

Pogoj za razvoj in preživetje katerega koli podjetja je njegova finančna neodvisnost in stabilnost. Če je podjetje stabilno, lahko vzdrži nepričakovane spremembe tržnih pogojev. Finančno neodvisno podjetje je sposobno pravočasno poravnati svoje obveznosti s partnerji, državo, osebjem, zunajproračunskimi sredstvi.

Finančna neodvisnost družbe zagotavlja njegovo plačilno sposobnost v normalnih gospodarskih razmerah in ob občasnih spremembah na trgu.

Glavni dejavniki, ki določajo finančno stabilnost in neodvisnost organizacije, sta finančna struktura kapitala in politika financiranja določenih posameznih komponent sredstev (zaloge in dolgoročna sredstva). Finančna struktura kapitala je odvisna od razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom ter z viri (dolgoročno in kratkoročno). Zato je za oceno finančne stabilnosti podjetja potrebno analizirati ne le strukturo finančnih virov, določiti koeficient finančne neodvisnosti, temveč tudi usmeritev naložbe sredstev.

Ocenjevanje stopnje trajnosti se izvaja s pomočjo razmerja med lastniškim kapitalom in zadolževanjem, indeksom plačilne sposobnosti (avtonomija), razmerjem manevrstnosti sredstev (lastnih). Uporabite tudi koeficient finančne neodvisnosti, kazalnik učinkovitosti uporabe lastnih sredstev in višino porabe sredstev celotnega premoženja družbe.

Koeficient razmerja med izposojenimi sredstvi in lastnimi sredstvi nam omogoča, da opredelimo strukturo virov družbe. Kazalnik je količnik skupnega zneska izposojenih sredstev za znesek kapitala. Dovoljena najvišja vrednost tega kazalnika je enaka eni, kar pomeni enako razmerje lastnih in privlačnih sredstev.

Koeficient finančne neodvisnosti: formula

Ta kazalnik je najpomembnejši pri ocenjevanju položaja podjetja. Izračuna se z razmerjem med lastnimi sredstvi in celotnim obsegom sredstev (finančno). Koeficient finančne neodvisnosti kaže, v kolikšni meri je družba neodvisna od zunanjih posojil. Poleg tega kazalnik opisuje sposobnost organizacije, da s svojimi lastnimi sredstvi zagotovi svoje zunanje obveznosti. Z večjo vrednostjo koeficienta lahko rečemo o najboljšem stanju podjetja, njegovi manjši odvisnosti in večji stabilnosti. Včasih se uporablja nasprotni koeficient finančne neodvisnosti.

Za analizo izračuna tudi koeficient avtonomije (koncentracija kapitala), ki določa delež sredstev, ki jih je lastnik vložil v skupno vrednost njihove lastnine. Izračuna se po formuli, ki prikazuje razmerje med kapitalom in bazno valuto.

Normalna vrednost koeficienta je 0,5. V takem primeru lahko rečemo, da ima podjetje lastna sredstva in z najmanjšim obsegom izposojenih sredstev. Tako lahko družba plača svoje obveznosti s prodajo nepremičnine, ustvarjene iz lastnih virov.

Pri ocenjevanju tega koeficienta je treba upoštevati organizacijsko pripadnost organizacije, razpoložljivost izposojenih dolgoročnih sredstev in druge dejavnike.

Stopnja mobilnosti uporabe kapitalske ustreznosti se določi z uporabo koeficienta manevrske sposobnosti. Izračuna se z razmerjem med obratnimi sredstvi in lastnim kapitalom.

Kljub dejstvu, da je povečevanje finančne neodvisnosti pozitiven trend, ni nič narobe, če bi pritegnili zunanji kapital, zlasti če ta sredstva ne bodo prevladovala in bodo poceni.